大和发布意想推崇称，由于对中国零卖业务的预测转弱，下调裕元集团（00551）2024年每股盈利预测3%，而对OEM（代工制造）业务的盈利预测则约莫督察不变。该行仍以2024-2025年平均市盈率11倍评估OEM业务，并使用其零卖业务的现行市值来推算，策动价19港元。尽管如斯，大和重申对裕元集团“买入”评级。

该行指出，裕元处置层在2024年第二季事迹电话会议中提到，将2024年出货量的年增长预期，从中高个位数增长上调至低双位数增长，并预计本年下半年的产能期骗率将督察在90%以上。尽管印尼和柬埔寨的首要订单和假期影响，劳能源加班资本导致毛利率（GPM）从2024年第一季的20.3%，降至2024年第二季18%，但处置层预计毛利率2024年下半年应可归附到19-20%，因其壮健的订单。